Situato dove la Valle Maira si allarga a monte della strettoia di Stroppo, tra i campi e pascoli in pieno sole cui fanno contrasto i boschi di abeti del versante opposto, così fitti da far pensare alle foreste dell'Europa del Nord, il comune di Prazzo fu nel Medio Evo il più ricco della valle: lo testimonia un elenco delle tasse versate al marchese di Saluzzo, risalente al 1441.

La foresta di abeti che copre tutto il versante esposto a settentrione, una delle più vaste della provincia, è percorsa da sentieri che si addentrano tra i cespugli di lamponi e di rododendri, in un sottobosco ricco di mirtilli, fragole e funghi. Sullo sfondo le catene del Chersogno e del Sautron.

Dall'altro lato della valle interminabili pascoli si estendono da Ussolo fino a Elva. Prazzo per l'amenità del sito e per la salubrità del suo clima è meta di numerosi villeggianti.

Incantevoli località sono le sue due più importanti frazioni: S. Michele e Ussolo. L'architettura della zona conserva numerosi elementi legati a tradizioni celtiche, "têtes coupées", simboli di culti pagani cristianizzati, scolpite soprattutto sui capitelli delle chiese.

Prazzo offre ai propri turisti la possibilità di acquistare prodotti naturali e locali in due negozi di alimentari e una macelleria. Inoltre è disponibile una tabaccheria-edicola ed un distributore di carburante.